银河增利债券型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

发布日期:2022-04-06 05:30   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年1月18日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  报告期末下属分级基金的份额总额2,718,684.19份1,284,999.50份

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列

  过去一年3.34%0.41%4.25%0.01%-0.91%0.40%

  过去三年16.93%0.34%12.75%0.01%4.18%0.33%

  过去五年24.21%0.28%21.25%0.01%2.96%0.27%

  过去一年2.95%0.42%4.25%0.01%-1.30%0.41%

  过去三年15.52%0.35%12.75%0.01%2.77%0.34%

  过去五年21.81%0.28%21.25%0.01%0.56%0.27%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:本基金合同生效日为2013年7月17日,根据《银河增利债券型发起式证券投资基金》合同

  规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。

  4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其

  他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,

  在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金

  份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承诚信稳健、勤奋律己、创新图强的

  理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完

  本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、

  研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同

  投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收

  针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除

  外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了

  价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常

  针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易

  时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参

  与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况(完

  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确

  本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交

  四季度债券市场先上后下,10月债市在央行官员对流动性的相关表态之后快速调整,11月央

  行三季度货币政策执行报告中去除“总闸门”、“大水漫灌”等表述,12月全面降准,收益率进

  一步下行;整个季度1Y国开上行4BP左右,3Y国开下行13bp,5Y国开下行14bp,10Y国开下行

  经济数据方面,四季度受疫情及地产调控等因素影响,经济增长有所放缓。11月CPI同比增

  速为2.3%,比上月提升0.8%,PPI同比增速为12.9%,比上月下降0.6%。11月社会消费品零售增

  速为3.9%,工业增加值同比增3.8%,出口增速22%,进口增31.7%,投资增速5.2%。金融数据方

  面,11月M2同比增8.5%,新增人民币贷款1.27万亿,新增社融2.61万亿。

  资金利率方面,四季度资金面整体平稳,R001四季度均值在2.01%附近,下行5BP左右,R007

  均值在2.3%,上行5BP左右。在四季度内,以R001均值来看,10、11、12三个月先上后下(1.98%,

  2.04%,2.00%),以R007均值来看,10、11、12三个月逐月上升(2.26%,2.29%,2.35%),四

  季度内的资金面整体平稳。四季度央行全面降准0.5%,释放资金1.2万亿左右,公开市场操作总

  体净回笼1.03万亿,其中MLF净回笼4500亿,价格方面未下调;12月单月来看,12月R001月

  均值为2%,较11月下行4BP;R007月均值为2.35%,较11月均值上行6BP。

  债券方面,四季度债券收益率先上后下,节奏上,10月央行官员对流动性的相关表态之后,

  市场调整此前对后续降准的预期,收益率快速上行;11月央行三季度货币政策执行报告中去除“总

  闸门”、“大水漫灌”等表述,市场宽松预期较强烈,收益率快速下行;12月全面降准,但市场

  对宽信用的担忧仍在,全月震荡;从全季度看,1Y国开上行4BP左右,3Y国开下行13bp,5Y国

  开下行14bp,10Y国开下行11bp,曲线整体牛平。信用债方面,在利率债下行的带动下,各等级

  各期限信用债收益率进一步下行;信用利差来看,1Y各等级信用利差压缩6-10BP,3Y期限各等

  级压缩7-12BP,5Y期限各等级压缩4BP左右;等级利差来看,AA+与AAA之间1Y内压缩3BP左右,

  3Y小幅走阔3BP,AA与AA+之间1Y压缩5BP左右,3Y小幅走阔2BP。

  权益方面,四季度股票市场整体震荡上行,上证综指全季上涨1.34%,创业板全季上涨1.52%。

  风格上,四季度中小盘走势更强,中证500全季上涨2.38%,上证50和沪深300全季上涨1.09%。

  从行业看,传媒、食品饮料及国防军工等涨幅居前,采掘、钢铁及休闲服务等表现靠后。

  转债方面,中证转债指数全季度上涨6.22%。节奏上,10月转债市场继续了9月的调整,而

  11-12月转债市场持续上涨,成交量继续放量,总体看,转债的估值水平仍处于历史较高分位数,

  目前在高位震荡,全季度来看,电气设备等表现较好,而上游的采掘、钢铁等表现偏弱。

  在本季度的运作期内,组合组合杠杆维持在低位,减持了超长端利率债,降低了组合久期。

  截至本报告期末银河增利债券A基金份额净值为1.608元,本报告期基金份额净值增长率为

  3.14%;截至本报告期末银河增利债券C基金份额净值为1.568元,本报告期基金份额净值增长率

  本基金本报告期内已连续60个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形,我司已于2021

  年10月18日向中国证券监督管理委员会提交了《银河基金管理有限公司关于银河增利债券发起

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  101965421国债0622,4002,240,672.0035.09

  201964120国债1117,0001,704,250.0026.69

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一

  5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

  因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  报告期期初基金份额总额2,960,108.821,394,505.49

  报告期期末基金份额总额2,718,684.191,284,999.50

  注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。